| Talouden kehitys (1000€) | 2020 | 2019 | 2018 |
| Liikevaihto | 12374 | 13490 | 13795 |
| Suunnitelman muk. poistot | 879 | 1019 | 976 |
| Liikevoitto | 779 | 854 | 1879 |
| Voitto ennen satunnaisia eriä | 653 | 716 | 1728 |
| Tilikauden voitto | 519 | 569 | 1377 |
| Tunnusluvut (%:a lv:sta) | 2020 | 2019 | 2018 |
| Liikevoitto | 6,30 | 6,33 | 13,63 |
| Voitto ennen satunnaisia eriä | 5,28 | 5,31 | 12,53 |
| Muut tunnusluvut | 2020 | 2019 | 2018 |
| Oman pääoman tuotto (%) | 3,18 | 5,24 | 10,44 |
| Sijoitetun pääoman tuotto (%) | 3,73 | 4,31 | 8,14 |
| Omavaraisuusaste (%) * | 72,92 | 72,91 | 71,19 |
| Maksuvalmius, Quick Ratio | 3,4 | 8,57 | 8,53 |
| Investoinnit yhteensä (1000 €), valmiit | 907 | 595 | 1728 |
| Investoinnit yhteensä (1000 €), keskeneräiset | 65 | 13 | 62 |
* Palautus- ja siirtokelpoiset liittymismaksut rinnastettu omaksi pääomaksi 2014 alkaen.
Olennaiset tapahtumat tilikaudella
Vuosi 2020 oli yhtiön 44. toimintavuosi. Myydystä kaukolämmöstä suurin osa (93,8 %) tuotettiin omissa laitoksissa pelletillä (6,2 %) ja osakkuusyhtiö Riikinvoima Oy:n laitoksessa (86,6 %). Osto energiaa Stora Enso Oyj:n Varkauden tehtailta oli 5,3 %. Kevyellä polttoöljyllä tuotettiin 0,5 %. Päästökaupan alaiset päästöt olivat 5,6 g/kwh, tähän on laskettu yhtiön omien laitosten ja Stora Enso Oyj:ltä ostetun energian päästöt.
Yhtiön kaukolämpöenergian myynti oli 162,2 GWh:ta, joka oli noin. 11 % pienempi kuin edellisenä vuotena. Yhtiön höyrynmyynti oli 2,1 GWh:ta ja Riikinvoima Oy:n tuottaman sähköenergian myynti oli 37,0 GWh:ta. Alla olevassa taulukossa on esitetty yhtiön energiatuotannon myynnin jakautuminen.
| Energian myynti (GWh) | 2020 | 2019 |
| Kaukolämpö | 162,2 | 182,3 |
| Höyry | 2,1 | 2,5 |
| Sähkö | 37,0 | 40,3 |
Liikevaihto oli 12 374 426 €, jossa oli laskua 8,3 %. Merkittävin syy oli se, että vuosi 2020 oli edellistä vuotta lämpimämpi. Lämmitystarvelukuja vertailtaessa eroa oli reilu 12 %. Lisäksi sähkön pörssihinta laski edellisestä vuodesta. Liikevaihdosta 90,4 % (v. 2019 86 %) muodostui perusmaksuista ja kaukolämpöenergian myynnistä. Kuluista merkittävimmän osan muodostivat energian tuotantokustannukset, yhteensä 8 850 997 € (v. 2019 9 662 406 €), jossa oli laskua edelliseen vuoteen 8,4 %.
Liikevoitto ennen rahoitustuottoja, – kuluja, satunnaisia eriä, tilinpäätössiirtoja ja veroja 779 570 € (854 194 €). Edellisen toimintavuoden tuloksesta yhtiö maksoi omistajilleen osinkoa 564 000 €.
Suunnitelman mukaisia poistoja tehtiin 879 709 € (1 019 788 €). Yhtiön korkokulut olivat 136 075 € ja korkotulot 9 970. Investointien yhteismäärä oli 965 461 €. Keskeneräiset hankinnat 65 961 €. Taseen loppusumma on 26 419 738 €. Tilinpäätös osoittaa 519 311 € voittoa.
(Osakkuusyhtiö) Riikinvoima Oy
Yhtiö omistaa 47,4 % Riikinvoima Oy:n osakkeista. Riikinvoima Oy on ns. mankalayhtiö eli osakkeenomistajat vastaavat Riikinvoiman kiinteistä ja muuttuvista kustannuksista omistamiensa osakkeiden lukumäärän suhteessa yhtiön kaikkien osakkeiden lukumäärään.
Riikinvoima Oy:n yhtiökokouksessa Varkauden Aluelämpö Oy nimesi Riikinvoima Oy:n hallitukseen: hallituksen puheenjohtaja Hannu Tsupari, varajäsen Markko Rothström, jäsen Mikko Onkalo, varajäsen Olli Koponen, jäsen Raimo Koikkalainen, varajäsen Juha Soininen.
Varkauden Aluelämpö Oy on antanut Riikinvoima Oy:lle omanpääoman ehtoisina sijoituksina 11 692 289 €, josta 2 925 526 € on pääomaa ja 8 768 763 € pääomalainaa. Riikinvoima Oy:lle annettu pääomalaina on erityisehtoinen ja sisältää mm. maksusaantijärjestyssopimuksen. Lisäksi pääomalaina on vakuudeton. Samoin yhtiö on antanut Riikinvoima Oy:n voimalaitoksen luotonantajalle osakkeenomistajan sitoumuksen.
Laitoksen lämmöntuotanto jäi hieman jälkeen suunnitellusta. Yhtiöllä ja Riikinvoima Oy:llä (osakkailla) on ollut näkemyseroja polttoaineen laadusta vs. osakassopimus ja tämän aiheuttamista kustannuksista. Sekä v. 2018 seisokin ajankohdasta osakassopimuksen kannalta. Näkemyserot ovat kokonaisuudessaan ratkaistu vuoden 2020 aikana. Yhtiö, Riikinvoima ja muut Riikinvoima Oy:n osakkaat ovat allekirjoittaneet osakasopimuksen käyttösäännön soveltamisohjeen, joka mm. tarkentaa jätepolttoaineen laatua. Yhtiön tuotantokustannukset sisältävät 346 000 € kustannuksia, jotka olivat kiistanalaisia ja olisivat kirjautuneet aiemmille vuosille.
Päästöoikeudet
Vuoden aikana käytettiin 603 t/CO2, yhtiöllä on jäljellä päästöoikeuksia 9 971 t/CO2 seuraaville vuosille.
Hinnan muutokset
Kaukolämpöenergian hintaa korotettiin 1.1.2020 alkaen 5 % arvoon 55,80 €/ MWh + alv. Perusmaksuissa tapahtui kertoimien muutoksia. Keskimääräinen kokonaishintojen korotus oli noin 4,9 %.
Investoinnit
Tilikauden aikana investoinnit yhteensä olivat 965 461 €, josta keskeneräisten hankintojen osuus 65 961 €. Suurimmalta osin investoinnit kohdistuivat kl-verkoston perusparannukseen. Muilta osin investoinnit kohdistuivat lämpökeskusten perusparannuksiin, jotka lisäsivät toimintavarmuutta.
Henkilöstö
Yhtiön palveluksessa oli vuoden 2020 lopussa 9 henkilöä (v.2020 9 hlö), (v.2019 9 hlö). Yhtiö maksoi palkkoja ja palkkioita vuoden 2020 tilikaudella 679 344 € (v.2019 702 105 €), (v.2018 675 068 €). Henkilöstön osalta keskeisenä periaatteena on turvata yhtiön liiketoiminnan jatkuvuus sekä henkilöstön hyvä työviihtyvyys ja tarvittava tehtävien kierrätys ja koulutus.
Riskien hallinta
Riskienhallintaa toteutetaan osana normaalia johtamistyötä ja strategista suunnittelua. Riskienhallintaa käsitellään säännöllisesti hallituksen kokouksissa.
Strategiset riskit liittyvät kaukolämmön myynnin kannattavuuteen. Tulosraporttien avulla ennustetaan keskimäärin kuukausittain tilikauden tulos, ennusteessa huomioidaan tuotantokustannusten muutokset ja myynnin kehittyminen. Energiantuotanto on sidottu pääasiallisesti Riikinvoiman muuttuviin- ja kiinteisiin kustannuksiin sekä FOEX bioenergiaindeksiin. Yhtiö nimittää Riikinvoima Oy:n hallitukseen puheenjohtajan sekä kaksi muuta hallituksen jäsentä, jotka valvovat yhtiön etua.
Operatiivisista riskeistä huomattavimmat ovat energiantuotantokapasiteetin riittävyys ja toimivuus. Tuotantokapasiteetin riittävyys häiriötilanteissa ja suurissa kuormissa on varmistettu kahdella eri päätuotantolaitoksella (Riikinvoima Oy ja Stora Enso Oyj) sekä yhtiön omien vara- ja huippulämpökeskusten kapasiteetilla. Lisäksi yhtiöllä on voimassa oleva varalämpösopimus.
Asiakkaiden maksukykyyn liittyviä riskejä ennakoidaan ja valvotaan aktiivisesti. Lisäksi perintätoimi on ulkoistettu. Yhtiön olemassa olevien ulkopuolisten lainojen korkoriskiin on varauduttu suojamaalla niitä 10 vuoden pituisella koronvaihtosopimuksella. Nämä suojaukset on tehty syystä, että lainan korkojen osuus yhtiön normaalista voitosta on suuri ja suojauksella on haluttu vakaampaa ennustettavuutta ja varauduttu mahdolliseen korkojen nousuun.
Yhtiössä on tunnistettu mm. seuraavat vahinkoriskit: omaisuusvahingot, vastuuvahingot, tuotannon keskeytys- ja riippuvuuskeskeytysriskit, ympäristövahingot ja tapaturmat. Näihin riskeihin on varauduttu mm. vakuutuspolitiikalla, jossa on määritetty yhtiön riskinkantokyky ja – halu. Lisäksi tapaturma ja henkilöstöriskeihin on varauduttu työturvallisuuden toimintaohjelmalla.
Yhtiö ei ole havainnut v. 2020 tietosuojaan tai tietoturvaan liittyviä loukkauksia.
| Toimintaan liittyvät riskit | Riskienhallinta / Toimenpiteet |
| Strategiset | |
| – Regulaation kehitys – Energia- ja ympäristöpoliittiset riskit – Toimialan ja yrityksen maineeseen liittyvät riskit | – Edunvalvonta etujärjestöjen kautta – Edunvalvonta – Ennakoiva ja avoin tiedottaminen |
| Operatiiviset | |
| – Toiminnan virheet – Henkilöstö (ikääntyminen, sairaus) – Laitteiden käyttöriskit – Tietosuoja ja -turva | – Toimintaohjeet, tehtävien kierrätys, valvonta – Tehtävien kierrätys, -suunnitelmat – Toimintaohjeet, kierrätys, valvonta – Ohjeistukset, valvonta |
| Rahoitus– ja markkina | |
| – Korko- ja rahoitusmarkkinat – Vastapuoli – Energiakauppa | – Suojaukset, omavaraisuusaste – Luotonvalvonta – Suojaukset, päästökauppastr. ja valvonta |
| Vahinko | |
| – Omaisuusvahinko – Vastuu – Keskeytys- ja riippuvuuskeskeytys – Ympäristövahinko – Tapaturma- ja henkilöstö | – Vakuutuspolitiikka, jossa on määritelty riskienkantokyky ja halu – Työturvallisuuden toimintaohjelma |
Hallinto ja johto
Omistussuhteet
| Varkauden kaupunki | 80,1 % | 80 100 kpl |
| Savon Voima Oyj | 19,9 % | 19 900 kpl |
Osakkeet ovat saman lajisia, jotka antavat yhtäläisen äänioikeuden.
Yhtiökokous
Varkauden Aluelämpö Oy:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 17.4.2020.
Kokoukseen osallistuivat seuraavat osakkeenomistajat:
- Varkauden kaupunki, Toni Leppänen
- Savon Voima Oyj, Arto Sutinen
Kokouksen sihteerinä toimi toimitusjohtaja Mikko Onkalo.
Tilintarkastajaksi varsinaisessa yhtiökokouksessa valittiin:
PwC Julkistarkastus Oy ja vastuullisena tilintarkastajana Elina Hämäläinen
Hallitus
| Ajalla 14.6.2017 – | |
| puheenjohtaja | Raimo Koikkalainen |
| varapuheenjohtaja | Markko Rothström |
| jäsen | Paula Pulliainen |
| jäsen | Juha Soininen |
| jäsen | Olli Koponen |
| jäsen | Mari Miettinen-Räsänen |
| jäsen | Kaisa Hartikainen-Herranen |
17.4. pidetyssä yhtiökokouksessa ei hallituksen kokoonpanoon tehty muutoksia.
Hallitus kokoontui 12 kertaa vuonna 2019. Kokouksien sihteerinä toimi toimitusjohtaja Mikko Onkalo.
Yhtiöllä on käytössä lähipiirirekisteri, jota varten avainhenkilöt ovat laatineet lähipiiri-ilmoitukset. Yhtiöllä ei ole ollut v. 2020 olennaisia liiketoimia lähipiirin kanssa.
Jäsenyydet
- Energiateollisuus ry
- Bioenergia ry
- Kuopion alueen kauppakamari
- Veronmaksajain keskusliitto
Yksittäiset tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen
Vuoden 2021 taloussuunnitelma perustuu kaukolämpöenergian myynnille 170 GWh. Energian hintaa korotettiin 1.1.2021 alkaen 1,0 % arvoon 56,36 €/MWh, lisäksi perusmaksuissa tapahtui kertoimien muutoksia. Yhtiön liittymismaksut säilyivät ennallaan. Keskimääräinen kokonaishintojen korotus on noin 1,7 % (sis. alv.).
Toiminnan kehittyminen tilikaudella 2020
Yhtiön liiketoiminta on hyvin säätilariippuvaista sekä riippuvaista koneiden ja laitteiden toimivuudesta. Tuotantokustannuksiin vaikuttavat eniten osakkuusyhtiömme laitoksen tekninen ja taloudellinen toiminta.
Näin ollen voidaan olettaa, että lämmön myynnin ja tuotannon osalta toiminta jatkuu edellisten vuosien tapaan.
Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä
Yhtiön viime vuosien suurien tuotantorakenne muutosten johdosta tulevaisuuden arvioiminen on haasteellista. Riikinvoima Oy:n voimalaitoksen käytettävyyden odotetaan säilyvän hyvänä. Vuoden aikana on kehitetty aktiivisesti laitoksen ajotapaa, jonka uskotaan kasvattavan vuotuista energiamäärää. Riikinvoima Oy:n voimalaitoksen ja VAL-Stora Enso Oyj:n välisen kaukolämpösopimuksen sekä pellettilaitosten avulla yhtiö on pystynyt vähentämään merkittävästi riippuvuutta fossiilisista polttoaineista, joissa myös hintavaihtelut ovat suuria sekä ne ovat alttiimpia erilaisille fiskaalisille toimille. Täten voidaan arvioida, että seuraavina vuosina toiminta on vakaata.
On kuitenkin huomioitava, että Riikinvoima Oy voimalaitoksen tekninen ja taloudellinen toimintavarmuus on edellytys kannattavuuden säilymiselle.
Hallituksen esitys voittovarojen käytöstä
Yhtiön tilikauden voitto on 519 311 € ja vapaa oma pääoma tilikauden lopussa on 12 976 239 €
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että tilikauden voitto siirretään edellisten tilikausien voittovarojen lisäykseksi.
Hallitus esittää yhtiökokoukselle, että osinkoa maksetaan 5,64 €/osake.
Hallitus toteaa, ettei osingonmaksu heikennä yhtiön maksukykyä.